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¿Qué es deuda neta?

La deuda neta es una medida de liquidez financiera que mide la capacidad de una compañía para pagar todas sus deudas si se vencieran hoy. En otras palabras, la deuda neta compara la deuda total de una empresa con sus activos líquidos. La deuda neta es la cantidad de deuda que se mantendría después de que una compañía haya pagado tanto como sea posible la deuda con sus activos líquidos. Se usa para determinar si una compañía puede pagar sus obligaciones si todas vencían hoy y si la compañía puede asumir más deudas.

Fórmula de la deuda neta

Deuda neta = Deuda a corto plazo + Deuda a largo plazo – Efectivo y equivalentes

Dónde:

Las deudas a corto plazo son obligaciones financieras que vencen dentro de 12 meses. Ejemplos comunes de deuda a corto plazo incluyen cuentas por pagar , préstamos bancarios a corto plazo, pagos de arrendamiento, salarios e impuestos a la renta pagaderos.
Las deudas a largo plazo son obligaciones financieras que vencen más allá de un período de 12 meses. Los ejemplos comunes de deuda a largo plazo incluyen bonos, obligaciones de arrendamiento, obligaciones contingentes, pagarés y bonos convertibles.
El efectivo y los equivalentes de efectivo son los activos más líquidos de una empresa. Ejemplos comunes de efectivo y equivalentes de efectivo incluyen valores negociables, efectos comerciales, letras del tesoro y cuentas bancarias.

Ejemplo de cálculo de deuda neta

La Compañía A reportó una línea de crédito de $ 10,000 y una porción actual de deuda a largo plazo de $ 30,000. Los pasivos a largo plazo de la Compañía A consisten en un préstamo bancario a largo plazo de $ 50,000 y $ 50,000 en bonos. Los activos corrientes de la Compañía A incluyen $ 15,000 en efectivo, $ 10,000 en bonos del Tesoro y $ 15,000 en valores negociables.

La deuda neta de la Compañía A se calcularía de la siguiente manera:

Deuda a corto plazo: $ 10,000 + $ 30,000 = $ 40,000
Deuda a largo plazo: $ 50,000 + $ 50,000 = $ 100,000
Efectivo y equivalentes de efectivo: $ 15,000 + $ 10,000 + $ 15,000 = $ 40,000
($ 30,000 + $ 10,000) + ($ 50,000 + $ 50,000) – ($ 15,000 + $ 10,000 + $ 15,000) = $ 100,000

Interpretación de la deuda neta

La deuda neta es simplemente las deudas totales de una compañía restadas de los activos más líquidos de una compañía. Básicamente, les brinda a los analistas e inversionistas una idea de si una empresa tiene un bajo o un sobre apalancamiento. Una deuda neta negativa implica que la empresa posee más efectivo y equivalentes de efectivo que sus obligaciones financieras y, por lo tanto, es más estable financieramente.

Sin embargo, la métrica de la deuda no debe utilizarse solo para determinar la salud financiera de una empresa. Debe usarse junto con otras razones de liquidez y apalancamiento, como la razón actual, la razón rápida, la razón de deuda, la relación deuda-capital, etc.

Deuda Neta Neta (Efectivo Neto)

Las empresas que tienen poca o ninguna deuda a menudo tendrán una posición de deuda neta negativa (o efectivo neto positivo). Una cantidad negativa indica que una empresa posee suficiente efectivo y equivalentes de efectivo para pagar su deuda a corto y largo plazo y aún le queda un exceso de efectivo.

La importancia de la deuda neta

Se utiliza para medir la estabilidad financiera de una empresa y brinda a los analistas e inversionistas una indicación de la apalancamiento de una empresa. Las empresas con una deuda neta negativa generalmente están en una mejor posición para soportar cambios económicos adversos, tasas de interés volátiles y recesiones. Como puede ser un indicador útil de la salud financiera, los inversores lo utilizan para determinar si comprar o vender acciones de una empresa. No obstante, debe usarse junto con otras razones financieras para proporcionar una representación precisa de la salud financiera de una compañía.

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