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Tipos de Inversiones Inmobiliarias

El sector inmobiliario es una de las clases de activos más antiguas y populares. La mayoría de los nuevos inversores en bienes raíces lo saben, pero lo que no saben es cuántos tipos diferentes de inversiones inmobiliarias existen. No hace falta decir que cada tipo de inversión inmobiliaria tiene sus propios beneficios y riesgos potenciales, incluyendo caprichos únicos en los ciclos de flujo de efectivo, tradiciones de préstamos y estándares de lo que se considera apropiado o normal, por lo que querrá estudiarlos bien antes. empiezas a agregarlos a tu cartera.

A medida que descubra estos diferentes tipos de inversiones inmobiliarias y aprenda más sobre ellas, no es raro ver a alguien construyendo una fortuna aprendiendo a especializarse en un nicho particular.

Si decide que esta es un área en la que puede dedicar tiempo, esfuerzo y recursos significativos en su propia búsqueda de independencia financiera e ingresos pasivos , me gustaría explicarle algunos de los diferentes tipos de inversiones inmobiliarias. para que pueda obtener una disposición general de la tierra.

Antes de hablar de inversiones inmobiliarias

Antes de sumergirnos en los diferentes tipos de inversiones inmobiliarias que pueden estar disponibles para usted, necesito tomarme un momento para explicarle que casi nunca debería comprar propiedades inmobiliarias de inversión directamente en su propio nombre. Hay infinidad de razones, algunas relacionadas con la protección de los bienes personales. Si algo sale mal y se encuentra frente a algo impensable como un acuerdo judicial que excede su cobertura de seguro, usted y sus asesores necesitan la posibilidad de poner en bancarrota a la entidad que mantiene la propiedad inmobiliaria, por lo que tiene la oportunidad de retirarse para luchar otro día.

Una herramienta importante para estructurar sus asuntos correctamente implica la elección de la entidad legal. Prácticamente todos los inversores inmobiliarios experimentados usan una estructura legal especial conocida como Sociedad de Responsabilidad Limitada , o LLC para abreviar, o una Sociedad Limitada , o LP para abreviar. Debe hablar seriamente con su abogado y contador sobre hacer lo mismo. Puede ahorrarle dificultades financieras indescriptibles en el futuro. Espero lo mejor, planifique lo peor.

Estas estructuras legales especiales se pueden configurar por solo unos pocos cientos de dólares, o si utiliza un abogado acreditado en una ciudad de un tamaño decente, unos pocos miles de dólares. Los requisitos de presentación de documentos no son abrumadores, y podría usar una LLC diferente para cada inversión inmobiliaria que posea. Esta técnica se llama “separación de activos” porque, de nuevo, ayuda a protegerlo a usted y sus propiedades. Si una de sus propiedades tiene problemas, puede ponerla en quiebra sin perjudicar a los demás (siempre y cuando no haya firmado un acuerdo en contrario, como un pagaré que garantice la garantía cruzada de sus pasivos).

Con eso fuera del camino, entremos en el corazón de este artículo y enfaticemos los diferentes tipos de bienes raíces.

De edificios de apartamentos a unidades de almacenamiento, puede encontrar el tipo de proyecto de bienes raíces que atrae a su personalidad y recursos

Si tiene la intención de desarrollar, adquirir o poseer, o invertir bienes inmuebles, puede entender mejor las peculiaridades de lo que enfrenta al dividir el sector inmobiliario en varias categorías.

Las inversiones inmobiliarias residenciales son propiedades tales como casas, edificios de apartamentos, casas adosadas y casas de vacaciones donde una persona o familia le paga para vivir en la propiedad. La duración de su estadía se basa en el contrato de alquiler, o en el acuerdo que firman con usted, conocido como el contrato de arrendamiento. La mayoría de los contratos de arrendamiento residencial son por doce meses en los Estados Unidos.

Las inversiones inmobiliarias comerciales consisten principalmente en cosas como edificios de oficinas y rascacielos. Si tomara parte de sus ahorros y construyera un pequeño edificio con oficinas individuales, podría arrendarlos a compañías y propietarios de pequeñas empresas , que le pagarían el alquiler para usar la propiedad. No es inusual que los bienes raíces comerciales involucren arrendamientos de varios años. Esto puede conducir a una mayor estabilidad en el flujo de caja e incluso proteger al propietario cuando disminuyen las tarifas de alquiler, pero si el mercado se calienta y las tarifas de alquiler aumentan sustancialmente en un corto período de tiempo, puede que no sea posible participar ya que el edificio de oficinas encerrado en los viejos acuerdos.

Las inversiones inmobiliarias industriales pueden consistir en todo, desde almacenes industriales arrendados a empresas como centros de distribución en contratos a largo plazo hasta unidades de almacenamiento, lavado de autos y otros bienes inmuebles especiales que generan ventas de clientes que usan temporalmente la instalación. Las inversiones inmobiliarias industriales a menudo tienen un flujo significativo de ingresos por servicios y tarifas, como la adición de aspiradoras que funcionan con monedas en un lavado de autos, para aumentar el retorno de la inversión para el propietario.

Las inversiones inmobiliarias minoristas consisten en centros comerciales, centros comerciales y otras tiendas minoristas. En algunos casos, el propietario también recibe un porcentaje de las ventas generadas por la tienda del inquilino, además de una renta base para incentivarlos a mantener la propiedad en excelentes condiciones.

Las inversiones inmobiliarias de uso mixto son aquellas que combinan cualquiera de las categorías anteriores en un solo proyecto. Conozco a un inversor en California que se llevó varios millones de dólares en ahorros y encontró una ciudad mediana en el Medio Oeste. Se dirigió a un banco para obtener financiamiento y construyó un edificio de oficinas de tres pisos de uso mixto, rodeado de tiendas minoristas. El banco, que le prestó el dinero, sacó un contrato de arrendamiento en la planta baja, lo que generó importantes ingresos de alquiler para el propietario. Las otras plantas fueron arrendadas a una compañía de seguros de salud y otras empresas. Las tiendas de los alrededores fueron alquiladas rápidamente por Panera Bread, un gimnasio para miembros, un restaurante de servicio rápido, una tienda minorista de primer nivel, un campo de golf virtual y una peluquería. Las inversiones inmobiliarias de uso mixto son populares para aquellos con activos significativos porque tienen un grado de diversificación incorporada, que es importante para controlar el riesgo.

Más allá de esto, hay otras maneras de invertir en bienes raíces si no desea realmente tratar con las propiedades usted mismo. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria, o REIT, son particularmente populares en la comunidad inversora. Cuando inviertes a través de un REIT , estás comprando acciones de una corporación que posee propiedades inmobiliarias y distribuye prácticamente todos sus ingresos como dividendos. Por supuesto, tiene que lidiar con cierta complejidad tributaria, sus dividendos no son elegibles para las bajas tasas impositivas que puede obtener en acciones ordinarias, pero, en general, pueden ser una buena adición al portafolio correcto del inversor si se compra a la correcta valoración y con un margen de seguridad suficiente. Incluso puede encontrar un REIT para que coincida con su sector particular deseado; Por ejemplo, si desea ser dueño de hoteles, puede invertir en REIT de hotel.

También puede entrar en áreas más especulativas, tales certificados de gravamen impositivo. Técnicamente, prestar dinero para bienes raíces también se considera inversión inmobiliaria , pero creo que es más apropiado considerar esto como una inversión de renta fija , al igual que un bono , porque se genera el rendimiento de la inversión prestando dinero a cambio de intereses . Usted no tiene una participación subyacente en la apreciación o rentabilidad de una propiedad más allá de los ingresos por intereses y la devolución de su principal.

Del mismo modo, comprar una pieza de un bien inmueble o un edificio y luego alquilarla a un inquilino, como un restaurante, es más parecido a la inversión de renta fija en lugar de una verdadera inversión inmobiliaria. Básicamente, estás financiando una propiedad, aunque esto está un poco a la zaga de los dos porque eventualmente recuperarás la propiedad y, presumiblemente, la apreciación te pertenece.

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